07/27/2026 美股心灵SPA之TACO软趴趴，勿奶软件
半导体与存储板块持续暴跌，引发AI泡沫破裂及软硬件轮动的激烈争论。
关键信息
- 板块重挫与跷跷板效应：以海王（SKHY/Hynix）、AMD、SOXL 等为代表的半导体股持续暴跌，SOXL 更是跌破 120 关口（#79）。与此同时，苹果（AAPL）等果子股逆势创新高（#30, #67），市场显现明显的达子果子、软硬件“跷跷板”效应（#112, #116）。
- 行业长协利空：SK Hynix 不涨价并签了长协的传闻在当前悲观情绪下被视为存储利空（#65, #68），导致半导体资本设备股周一收盘前遭遇 brutal U-turn 暴跌（#179）。
经验与数据点
- 挂单套牢与抄底实操：多位坛友因下调挂单意外成交而套牢，如 SKHY 挂 140 居然成交，均价 145 套牢（#21, #100），AMD 挂 477.47 成交（#113）；有经验指出不应一路跌一路接，而应挂超乎想象的低价（#106）。亦有坛友在 SOXL 谷底进行超短线抄底成功止盈离场（#175, #178）。
- ASML光刻技术科普：#32 详述了 ASML 领先的 DUV 核心指标（ArF 浸没式、1.35 NA、波长 193 nm、单次曝光 32–40 nm、多重曝光可实现 7 nm），指出“能做 DUV”范围极大，初代 1988 年 Nikon DUV 仅能做 500 nm，而现代 DUV 依然在先进制程的非关键层大量参与生产（#32, #58）。
- 长鑫打新收益：国内长鑫（CXMT）打新收益可观，申购平均一份 2 万人民币到手，最多中签 35 万市值（#187）。
争议或不同意见
- AI 叙事变现与泡沫质疑：部分人认为 AI 高额 capex 不赚钱，大语言模型瓶颈已现，DRAM 厂商扩产将导致价格暴跌，华尔街或得出“AI 不如印度码农”的结论（#140, #143）；但也有观点警告，若 AI 叙事崩塌说明 dotcom 泡沫破裂，整个美股将大幅调整（#138）。
- 软件股的炒作逻辑：有观点认为应转变思路，转向炒作有现金流入、AI 杀不死的软件股进行 risk off 避险（#140, #146, #159）。
- 指数基金与QQQ的角色转变：有坛友指出 QQQ 被半导体和 DRAM 深度绑定，走势更像个小型半导体指数，吐槽其为“纯烂仔”，并引发了对定投 VOO 会否成为永久底层或永远的神的探讨（#114, #125, #129）。
- SPCX 估值分歧：有坛友指出太空股 SPCX 本身不值 1.7T，腰斩依然偏贵，而 OpenAI 1T 市值才算是 fair price（#151, #152）。
最新动态
- Uber因合作传言暴跌：媒体报道 Waymo 正探索结束与 Uber 的合作伙伴关系，导致 Uber 股价周五快收盘时崩盘，而竞争对手 Lyft 暴涨（#162）。