Basics of Crypto101 泥潭里你可以知道的加密货币基础名词

本文不是炒币教程，而是给信用卡/银行玩家理解 stablecoin、on-ramp、off-ramp、crypto card 的入门指南。读完你应该能： 分清 USD / USDC / USDT / PYUSD； 分清 ticker、chain、contract address； 知道 ACH、debit card、CEX、crypto card 各自的损耗和风险； 避免转错链、转错地址、恶意授权； 以自己拥有一个独属于自己的钱包地址为前提（而不是依赖于中心化交易所），设计一条入金/出金路径。 Cryptocurrency 或简称 crypto，是本帖的主题。在一开始我想首先解释一个误区，这里的crypto指的是这种货币的背后依赖密码学的加密算法设计维持系统，而并非指用途意味上的加密，例如隐身，逃避监管，等等的意义，事实上，很多交易数据并不隐藏，反而是公开可查的。然而，其背后的加密算法机制可以导致多种用途，用途由不同的人开发出来，不能总是说怪罪到背后的加密算法（非我也，刀也） #p-8410214-h-1理论部分 Crypto是运行在 blockchain （区块链）上的一套系统，blockchain从原初定义来说只是存储数据的特定格式（数据结构）特点是后一个block包含前一个block的数据信息，每一页新账本都盖着上一页内容的指纹；你改了旧页，后面所有指纹都会对不上。更准确地说，区块链不是物理上绝对不能改，而是改完以后无法通过其他节点的验证，除非攻击者能重写足够多的后续历史并让网络接受。 在Crypto的语境下blockchain的含义则更广泛一些，表示这个数据结构和围绕着这个数据结构运行的一些服务器和服务器上的协议(protocol)的并集。Protocol规定了这条链上什么是合法的非法的，如何验证交易，如何获得币，奖励如何发放等等，相当于链的操作系统。每一个参与这个链的服务器都遵循这个protocol。因此，不同的人可以发明不同的chain，运行不同的protocol。 State，状态，是链在某一刻记录的全部数据。为了先理解 Ethereum 这类账户模型，可以把 state 想成一个很大的字典： Ethereum global state ≈ { 0xAlice: { ETH_balance, other_data... }, 0xBob: { ETH_balance, other_data... }, ... } 常见的chain有发行了BTC (币)的Bitcoin (chain)，发行了ETH的Etherum，发行了SOL的Solana，发行了BNB的BNB chain。 上面所说的币都是对应chain的native asset. 我们暂时回想一下blockchain作为数据结构，记录的是某一时刻所有数据的状态，记为S。接下来，如果有一笔合格的交易在这一个blockchain上发生，也就是T，那么交易发生过后，链的状态会变为S*， 拥有crypto，指的就是拥有改变链上特定状态的能力。 即你掌握了能为某个地址生成有效数字签名的密钥材料，因此你能授权改变这个地址相关的链上状态。比如 Alice 给 Bob 转 1 ETH，本质上是 Alice 发出一条带签名的 transaction，请求 protocol 把 state 从旧状态 S 更新成新状态 S*。交易本身只是请求，只有当它被打包进区块并被网络接受后，链上状态才真的改变。 大多数blockchain只有一个 native asset ，native asset是blockchain的一等字段(field)，在创建之初，protocol就定下了应该有这样的field，并且定义了交易发生时这个field会如何变动。 chain的状态的改变不是单独的一个节点说了算的，需要有外部validator参与计算，最终链上所有参与者都同意，因此改变状态需要给一点点费用给validator，发起交易的这点费用称为 gas fee ，使用的资产自然是该链上最底层，无条件可检测的native asset。 Ethereum 上动 USDC，通常需要 ETH 付 gas。 Solana 上动 USDC，通常需要 SOL 付 gas。 BNB Chain 上动 USDT，通常需要 BNB 付 gas。 钱包的地址 ，如上文所述，诸如 0xAlice 这样，相当于一个索引（字典的key），其实是seed phrase生成的private key和public key的hash，因为一个链的空间非常非常大，地址非常非常多，在没有任何人使用之前这个地址没有任何记录，完全是空的，直到第一个使用这个地址的人开始用才有记录，而不找到精确的地址索引根本不知道你的账户是哪一个。这也是为什么人们常说，一旦发错了地址，根本不可能找回。同一个seed phrase在不同的blockchain上可以有不同的地址，但是大体分为EVM-compatible(Etherum, Base / Arbitrum / Optimism)，Solana, Bitcoin, Sui几类，同一个seed phrase在同一类里生成的地址相同，也就是说，同一个seed phrase在Etherum, Base, Optimism三个不同的blockchain里的地址是相同的。 Blockchain上除了操作系统(protocol)之外还可以有 应用程序(smart contract) ，除了native asset之外，还可以有 token 。常见的token是大家熟悉的稳定币 USDT，USDC 等等。Token并不是一个blockchain的原生字段，token 通常是 smart contract维护的一套额外账本，独立于原生的地址字段。Protocol 能直接理解 native asset balance；未使用地址可以视作余额为 0。 Token balance 通常由 token contract / program 自己维护，不是地址本身新增字段。 需要注意的是有些 token 操作不是直接转账，而是先授权某个合约可动用你的一定额度（allowance）。很多链上损失并不是因为用户直接转走资产，而是因为给恶意合约授权。 显然，加密货币资产是没有FDIC保护的。然而，如果没有私钥泄露，除非你授权了某个合约可以动用你的 native asset ，否则你不会失去任何东西。这是因为资产永远只是存在于链上的一个状态，没有私钥就无法改变这个状态。当然，如果遇到contract漏洞，链停摆、共识失败、严重重组、51% 攻击、L2 sequencer/canonical bridge 故障，或者社会共识放弃这条链，等极端情况，也会导致资产的损失，甚至有些token会被中心化冻结（例如USDC）。 在同一个blockchain上将一种token变换为另一种token或者native asset的操作叫做 swap 。在不同的blockchain之间将一种token变为同一种token或者不同的token的操作叫做 bridge 举例来说，将USDC on Solana 变为SOL on Solana是swap，将USDC on Etherum 变为USDC on Plasma是bridge，而将USDC on Etherum 变为USDT on BNB Chain则是bridge+swap。 需要强调， 资产 = ticker + chain + contract address 需要强调， 资产 = ticker + chain + contract address 需要强调， 资产 = ticker + chain + contract address 例如： USDC on Ethereum （一个address） USDC on Solana （另一个address） USDC on Base （可能是另一个address） 它们不是同一个链上对象。操作时必须确认 chain 和 token contract address。 在常见的中心化交易所（CEX，如Coinbase、Binance、Kraken、Gemini、OKX）上，通常看不到各个链上的具体资产信息，只能看到一个总的资产概览。也就是说，尽管你转进交易所的是不同的chain上的USDC，但是在CEX里，你只能看到一个聚合的USDC资产，而看不到具体这个USDC是在哪个chain上。同时，如果是CEX，转账时通常不需要付gas fee，相应的，需要支付一笔手续费给CEX，而手续费通常远高于gas fee。 而目前的一些neobank提供self-custody的解决方案，也就是说，这个地址属于你自己，而不是托管在中心化的交易所里。就像一个你的真正的加密货币钱包一样。 #p-8410214-h-2进入操作部分之前的扪心自问 进入操作部分之前，我们需要先思考几个问题： 我是否已经确认了我的资产的ticker，chain和contract address？ 我是否了解了该资产的gas fee和转账流程？ 我是否了解一旦转账错误，几乎没有可能找回？ 我是否了解加密货币没有FDIC保护？ 我是否了解转账的各种名词，例如swap和bridge的含义，以及发起这些操作需要填入的参数，即chain、token contract address等。 #p-8410214-h-3操作部分 现在的问题是，从来没有接触过crypto的你与我如何获得一个真正的crypto呢？最简单的方法就是花钱买，也就是用 法定货币fiat ，购买crypto，可以在市场上直接交易USDC/USD交易对，或者找公司买，例如coinbase。这种将法币fiat转换成crypto的操作叫做 on-ramp 。相应的，将加密货币变为fiat的操作叫做 off-ramp #p-8410214-on-ramp-4On-ramp的途径 我们希望找到一种低损耗，又快速的on-ramp途径。 最简单的方法是通过 中心化交易所（CEX）购买 ，我们通常希望找到1:1 USDC/USD的兑换比例，损耗自然是越低越好，因此最好能够找到这样的交易所，例如，Coinbase提供USD能够1:1的兑换成USDC，以及Robinhood crypto，目前提供1:1 USDC/USD。然而需要注意的是，coinbase如果直接用debit card购买会有额外手续费2.5%，只有通过ACH入金才能无损耗换成USDC。而robinhood目前可以无损耗debit card购买USDC。Kranken似乎也支持1:1 USDC/USD，但楼主没有仔细用过，请评论区补充。 而其它一些CEX，也支持USDC/USD交易对，但通常是市价交易，目前的兑换比率是1USDC=0.9997USD。也就是说，在on-ramp过程中，反而会比1:1兑换多得到一些USDC。还有例如okx, binance也提供CNY到USDT的C2C交易。 另外，随着加密货币的发展，很多去中心化的钱包也能提供on-ramp服务，例如moonpay等，不过此类on-ramp服务通常会收取更高的手续费。不推荐。 最后，随着neobank以及数字银行和crypto card的兴起，这些服务商也能够提供on-ramp服务。它们通常是依靠一个实体银行账户，当用户将USD ACH转入银行账户后，自动将USD按1:1兑换为USDC，例如泥潭里最近出现的几个卡，Jupiter spend, plasma one, ether fi等等。 然而使用ACH转账还是太慢了，加密货币本身就是快速便捷的转账方式，因此，还有以下两条路线。一个是Morse，这是我最常用的方法，debit card无手续费1:1兑换USDC，并能够直接发送到指定钱包地址。另一个是Paypal可以用debit card购买PYUSD，然后转入钱包swap成USDC。 交易所 / App / 路线 是否支持 1:1 USDC/USD 或稳定币兑换 Debit card 支持 Debit card 损耗 最快时效 主要优点 主要缺点 / 风险 推荐度 Coinbase 是。USD 可按 1:1 兑换 USDC 支持 2.5%（直接 debit card 买入时） Debit card 即时；ACH 通常较慢 合规性强、流动性好、USD→USDC 1:1、ACH 入金后低损耗 Debit card 直买成本高；ACH 慢；账户限额因人而异 高，适合 ACH 低损耗入金 Robinhood Crypto 是。 USDC/USD 严格 1:1 支持 debit card限额内 0 损耗 Debit card 通常较快 零售体验简单；USDC/USD 路径损耗低 链支持较少 高，适合快速小额/中额 on-ramp 其他支持 USDC/USD 交易对的 CEX 不是固定 1:1，通常按市价撮合 通常支持，视地区和支付方式 取决于卡费、spread、交易费 Debit card 快；银行入金较慢 有真实 USDC/USD 市场；若 1 USDC < 1 USD，买入时可能略多拿 USDC 不是保证 1:1；市价、手续费、滑点会变；小额可能不划算 中，适合能接受撮合价的人 OKX / Binance C2C：CNY→USDT 不是 USD/USDC 路线，通常是 CNY→USDT 取决于 C2C 卖家支付方式 取决于 C2C 汇率和卖家报价 可较快 适合人民币路径；流动性强 C2C 对手方、汇率、风控、地区合规风险更高；USDT 还需再换 USDC 中低，仅适合有 CNY 路径需求 MoonPay / 第三方钱包 on-ramp 通常不是 1:1，按服务商报价 支持 通常较高 快，常为即时或数分钟 集成在钱包里，操作方便 手续费和 spread 往往高；不适合追求低损耗 低，不推荐常规使用 Neobank / crypto card：Jupiter Spend、Plasma One、http://Ether.fi 等 通常ACH 入金后 USD→USDC 或稳定币余额 1:1 大多数不支持 大多数不支持，且Ether fi ACH入金有损耗 ACH 慢；卡消费快 银行账户 + 稳定币 + 卡片一体化，适合日常消费和链上资金循环 产品新、条款变化快、额度/地区/托管结构需核查 中 Morse debit card 无手续费 1:1 换 USDC，并可直接发送到指定钱包地址 支持 0 快，适合即时入金 低损耗 + 快速 + 可直达外部钱包以及ACH到外部银行账户 中间跨一次USDG 最高 PayPal：Debit card 买 PYUSD → 钱包 → swap USDC PYUSD/USD 路线接近 1:1；最终 USDC 取决于 swap 报价 支持 PYUSD 购买本身1:1；swap 到 USDC 有 DEX 成本和链上费用 较快 PayPal 入口方便；PYUSD 可转出后换 USDC 多一步 swap；有滑点、链费、路由风险；PYUSD 流动性不如 USDC 中高，适合 Morse或robinhood不可用时备选 #p-8410214-off-ramp-5Off-ramp的途径 将fiat转换为crypto之后，crypto就可以不受限制的流动了，可以直接支付，也可以利用crypto card直接消费。又或者，需要把crypto重新变成USD。 入金简单，出金则较为麻烦，最推荐的方式自然是crypto card直接消费。然而，也可以有其他方式，例如，通过Coinbase和robinhood进行1:1的USD/USDC兑换，注意coinbase每个月前2,000,000的USDC换成USD是1:1，之后为市价，此时就不再推荐别的CEX，因为它们的兑换比率可能不是1:1，会有损耗。 为了方便出金，楼主推荐将cyrpto asset放在solana和base链上，solana的好处是大部分交易所，robinhood和出金渠道支持，并且gas fee极低，速度很快。Base则是对接Coinbase等主流交易所，具有良好的流动性。 以及之前提到的morse，可以将USDC 1:1ACH到银行里。最后，则是那些neobank和crypto card，它们也提供了ACH到银行的服务，不过例如Jupiter spend产品，会有slippage fee。 出金方式 / 路线 是否 1:1 USDC/USD 推荐链 出金速度 损耗 / 费用 主要优点 主要缺点 / 风险 推荐度 Crypto card 直接消费 不需要先换成 USD，直接用 crypto / stablecoin 消费 Solana / Base / 产品指定链 最快，刷卡即时 通常美国消费1:1USD/USDC 最简单，不需要反复出金到银行；适合日常消费 依赖卡商；可能有地区限制、额度限制、KYC、卡被冻结风险 最高，适合日常花费 Coinbase：USDC → USD → 银行 前 $2,000,000 rolling 30 days 的 USDC→USD 净兑换近似 1:1 / 0 fee；超过后开始收 conversion fee Base / Ethereum / Solana 等 Coinbase 支持链 USDC 入账较快；ACH 到银行通常 1–3 个工作日 前 $2M 兑换低损耗；之后有额外 conversion fee；链上转入有 gas / network fee 合规性强、流动性好、USD 出金路径成熟 ACH 不够快；账户限额、风控和可用链需确认 中高，慢 Robinhood Crypto：USDC → USD → 银行 1:1 Solana 链上入金快；银行出金速度取决于 ACH / instant transfer 通常低损耗；可能有 instant transfer fee 操作简单；Solana USDC 出入金成本低 链支持、额度、提现规则可能变化；需每次看 preview 中高，慢 其他 CEX：Kraken / OKX / Binance 等 通常不是固定 1:1，而是按 USDC/USD 或 USDT/USD 市价撮合 Solana / Base / Tron / Ethereum 等，视平台支持 链上转入快；法币出金速度视银行通道 可能有交易费、spread、滑点、提现费 可作为备用通道；某些地区流动性好 兑换比率不一定 1:1，可能有损耗；不如 Coinbase / Robinhood 稳定 中低，不作为首选 Morse：USDC → ACH 到银行 USDC 可 1:1 ACH 到银行 支持 Solana 通常比传统 CEX 更顺滑；具体看 ACH 时间 0 损耗 路径短，适合作为快速出金工具；体验接近 fintech 银行账户 限额、风控需确认 最高 #p-8410214-h-6值得注意的点 了解到这里可以再详细说说开头说的，为什么加密货币并不能加密身份，这是因为作为合法合规的US resident，任何入金方式都需要KYC，而又因为链上地址公开透明，交易记录可追溯，所以无法真正隐藏身份。除非线下一手给cash，一手转给你crypto。 另外，目前这些neobank和crypto card发行的基本都是依赖信用卡infrastructure的卡，因此是无法充值apple cash等等cash like 活动的，当然，尽管是一张credit card，但不会进行HP也不会上信报，因为本质上是充值多少钱才能消费多少钱的一张卡，就像debit一样，没有额外的信用额度。 真正的debit crypto card在上面提到的只有Coinbase，以及Morse提供。 注意与加密货币off-ramp最好不要直接流入加密货币敏感银行（没错，我说的就是HSBC和Chase），使用CU可能会更加稳妥，券商账户例如fidelity CMA，schwab, robinhood等等也可以。 通过CEX购买USDC可能方便，但是将CEX的USDC转出到自己的钱包或者别的账户时会收一笔较高的手续费，比gas fee高的多，因此最推荐的还是morse。 追求永远1:1兑换的好处还在于可以减少一些税务上的麻烦。因为1:1兑换意味着资产的转移不会产生额外的收益或损失，从而简化了税务申报过程。 #p-8410214-swapbridge-7Swap与Bridge 这是最简单的，那就是，只推荐Jumper.xyz做任何swap和bridge操作。但是这是依赖于自托管钱包的，如果你的资产在别的地址上，首先需要转到你自己的钱包才能使用jumper.xyz。另外，对于实在不会操作的用户，可以使用CEX进行bridge，但是这样会有较高的手续费，不推荐。一般来说CEX里，OKX的给的bridge路线是最好的。 #p-8410214-h-8高级理论部分 在这里，不再像基础理论一样入门介绍，而是像字典一样为大家提供概念的解释。也会根据评论和问题进行补充和更新. Wallet ，钱包，是管理 private key、显示余额、构造交易、请求你签名的软件。钱包本身不把币“存”在本地文件里，币的状态在链上。换一个钱包 app，不等于换了一批资产；如果导入同一个 seed phrase / private key，并且派生路径和链类型正确，新的钱包也能控制同一批链上地址。相当于背后的资产和锁没变，但是门换了一个。 Validator / miner ，是参与维护链和确认交易的网络参与者。Bitcoin 里常说 miner，Ethereum PoS 里常说 validator。它们把交易打包进区块或参与共识，其他节点再验证区块是否符合 protocol。它们不能凭空花走你的资产，因为没有你的 private key 就无法生成有效签名；但它们和整个网络规则一起决定一笔交易是否被接受、排序和确认。 Seed phrase ，助记词，是很多钱包用来备份和派生 private keys 的一组词。一个 seed phrase 可以派生出多个 private key 和多个地址。不同 chain 可能使用不同的签名算法、派生路径和地址格式，所以同一组 seed phrase 在 Ethereum、Solana、Bitcoin、Sui 上看到的地址可能不同。反过来，在 EVM-compatible chains，比如 Ethereum、Base、Arbitrum、Optimism 上，同一个 private key 通常会导出同一个 0x 地址；但要记住，地址长得一样不代表资产在同一本账本里。 在 Solana 上，SPL token 通常不是“每个 token 都部署一个独立 ERC-20 合约”这种模型。更准确地说： Token Program 是通用程序； 每种 token 有一个 mint account ； 这个 mint account 的地址就是常说的 mint address ； 用户余额通常记录在 token account / associated token account，也就是 ATA 里。 也就是说，在 EVM 上，token 的身份证通常叫 contract address；在 Solana 上，token 的身份证通常叫 mint address。两者都用于识别“到底是哪一个 token”，但底层模型不同。 #p-8410214-quiz-9Quiz 你在 Base 钱包里有 300 USDC，想转给别人。但钱包提示交易失败或无法发起。你发现钱包里没有 ETH。为什么有 USDC 仍然可能转不出去？你应该补什么资产，补到哪条链？ 你在 Phantom 里有 500 USDC on Solana，现在想充值到 Coinbase / Robinhood / Kraken 这类 CEX。你准备直接复制 CEX 的 USDC 地址转账。转账前你至少应该确认哪几件事？ 你现在有： 1000 USDT on Ethereum 你的目标是得到： USDC on Solana 请设计一条你认为适合你的路线 第三题的参考答案 一种相对新手友好的路线： USDT on Ethereum -> 充值到支持 Ethereum USDT 的 CEX （可能有损耗） -> 在 CEX 内部把 USDT 换成 USDC （需支付 CEX fee） -> 从 CEX 提现 USDC 到 Solana 钱包 （需支付提现 fee） -> 得到 USDC on Solana 一种简单路线： USDT on Ethereum （你的钱包） -> jumper.xyz bridge / cross-chain swap （需支付 ETH gas） -> USDC on Solana （到你的钱包）

前排围观，目测能冲钛

所以这应该算是Morse的安利帖吗？

意外的确实能算是？看了左手倒右手那个帖子去试的，确实好用