腾讯最近发生什么了，也太能跌了
腾讯因capex担忧和港股流动性双重打击持续下跌。
1. 关键信息
- 腾讯ADR跌至450附近，回到“解放日”区间（#1）。
- 短期下跌主因：capex担忧+港股流动性差，短期无改善（#1）。
- 腾讯AI（混元/千问）榜单不差，但闭源没人用、开源不赚钱，商业化困难（#4）。
- 豆包模式（免费聊天+收费解锁）在国内行不通（#4）。
- 有用户怀疑大股东有持续变现需求（#17）。
2. 羊毛/优惠信息
无
3. 最新动态
- 明天（发帖日之后）腾讯财报，用户预期大概率继续下跌（#1）。
- 国内互联网内需低迷早已被市场定价（#12），但A股量化基金去年收益30%+（#13）。
4. 争议或不同意见
- 内需：有人认为“中国市场没有内需了”（#7），另有人称“内需潜力巨大”（#9）但被质疑“潜力越大越不对”（#10）。
- 腾讯“最稳互联网公司”地位：有人认可主业稳但增长空间有限（#2），有人对比Meta跌幅认为腾讯跌幅还好（#11）。
5. 行动建议
- 短期不建议抄底腾讯，财报大概率继续跌（#1）。
- 可考虑A股量化基金（如国金量化支付宝可买），注意跨国税务问题（#13, #16, #18）。
/uploads/short-url/8MqTvH045TuYHQjBM484vo5zi3J.jpeg?dl=1 都跌到450了，今天ADR接棒接着跌，回到了解放日那个区间了 按理来说外卖大战也没烧到腾子啊？ 叫Ge老师分析了一下，应该主要是capex方面的担忧+港股稀烂的流动性双重打击的。这两点短期应该都没有改善的可能，明天财报看来大概率是要继续往下。腾子还是中国最稳的互联网公司吗？
OrangeCat: 腾子还是中国最稳的互联网公司吗 应该还是吧？稳不代表高？
ai搞个稀烂吧
其实国内混元千问这种都不差的，榜单上也不落后，但是如果卖token感觉还是太赢家通吃了，闭源没人用、开源不赚钱。腾子AI出路应该在做下一个杀手级应用。 另外豆包已经帮忙排了雷，证明chatgpt那样免费聊天+收费解锁更强能力的商业化在国内是死路一条。这种时候就需要腾子的PM们赶紧开动脑筋了。
我感觉稳的话中概几个巨头大中厂没有不稳的（主业的营业收入），涨跌几乎都来自于开支变化和估值方式变化。比如多多除现金的PE甚至只有5……
确实看不懂了，如果能揣摩明白估值逻辑确实能大赚了，我还得练
中国市场没有内需了 国内公司除了半导体和出海的，都别买了
中国微软
内需潜力巨大
潜力越来越大，似乎哪里不对。
其实跌的幅度也还好，不如看看META的跌幅，都不咋地
内需这个感觉不是事，社零近五年一直都是低位运行，应该说早就price in了 /uploads/short-url/ieLjVSo6MYa5XMAnfBBRtdTy8y9.png?dl=1 另外出海的也有，不就是PDD，更完蛋。 我腾子和PDD都有不少
国内主观交易的韭菜太多了，并没有完全price in 如果真想买国内，可以考虑A股的量化基金，割韭菜。我去年把剩下的一点人民币都扔进去，目前收益30%+，比美股大盘还高
能不能推荐一下，谢谢
中国meta
买买公募量化都可以，支付宝搜量化就行。不过跨国买基金税务问题复杂，想认真报的不建议/爹妈代持
貌似是有大股东有变现需求一直在卖
我直接在支付宝买了国金量化
豆包本来基本盘就不是需要coding plan的，价格也不划算，隔壁minimax可是卖断货的