不忘初心，MU市值1T就清仓！（你们怎么看？难道要留着？）（难道要2T？）
用户讨论MU市值目标，观点分化：有人从1T转向2T，有人看5T，也有人认为过1T即下跌。
1. 关键信息
- #1 @dddd120 设定limit sell，市值1T清仓，并发起投票（选项：1T清仓、上看2T、5T清仓、传家宝不抛）。
- #2 @Zee 指出1T市值时MU的forward PE仅8。
- #5 @dddd120 认为MU不可能到5T，因为NVDA才5T。
- #8 @Zee 发起投票：MU市值上看1T/2T/3T/4T/5T&plus；过1T时清仓或HODL。
- #10 @dddd120 因了解到HBM占AI GPU制造成本30-45%，改变看法，认为MU可能上看2T。
- #11 @泥潭萌新 认为MU是世界上最伟大的公司，凭什么不值5T。
- #12 @Zidan123 认为不可能到2T，过1T估计就要结束炒作下跌。
2. 羊毛/优惠信息
无
3. 最新动态
- #9 @bowensunrise 调侃“好像明天就到了”，暗示股价接近1T。
- #10 @dddd120 详细分析HBM成本占比：H100时代HBM占BOM约41%，B200时代约45%；HBM占NVIDIA售价仅7-10%；指出SK hynix、Samsung、Micron是高端HBM主要供应商，AI boom中HBM厂商受益巨大。
4. 争议或不同意见
- #1 投票显示部分人认为1T清仓，部分人看2T、5T或传家宝。
- #5 @dddd120 最初坚决不信MU能到5T，认为内存芯片公司市值不应超过NVDA和谷歌。
- #10 @dddd120 因HBM成本数据改变观点，认为MU可能上看2T。
- #11 @泥潭萌新 认为MU值5T。
- #12 @Zidan123 看空，认为过1T即炒作结束下跌。
5. 行动建议
无
年初的时候就定了这个limit sell，市值到1T清仓，明年这个时候再看决策是否正确 大家投一下看看你们的态度？ 1T坚决清仓MU，不值这个钱！ 上看2T，到2T再清仓 5T清仓！MU乃宇宙第一大公司，但是5T之后增长有限可以抛了 MU too the moon! MU是传家宝，留给子孙后代坚决不抛 0 投票人
如果真是按照narrative rerate来看的话，1T市值的时候MU的forward PE也就8
5 trillion! To the fucking sun!
怎么说？难道能冲2T？
5T绝不可能！nvda才5T，一个做内存芯片的市值超过狗和nvda我绝不信
Just trolling
怎么发起投票？想看看有多少1T坚决清仓的
MU市值上看 1T 2T 3T 4T 5T & plus 到顶了 0 投票人 MU市值过1T的时候你会 清 HODL 0 投票人
好像明天就到了
显存芯片原来这么贵。。。可能MU 确实要上看2T了。。 ======== 如果说的是 AI 训练/推理用的高端 GPU（比如 https://www.nvidia.com/en-us/data-center/?utm_source=chatgpt.com 这种），那么现在一个非常明显的趋势是： 显存（HBM）已经成为整张卡里最贵的单一部件。 行业里的拆解/成本估算普遍认为： H100 时代：HBM 大约占 BOM（物料成本） 30%–40% B200/Blackwell 时代：HBM 已经接近 40%–45% (https://siliconanalysts.com/analysis/nvidia-b200-blackwell-cost-breakdown?utm_source=chatgpt.com) 举个比较具体的数据： 产品 估算总制造成本 HBM成本 HBM占比 H100 SXM ~$3320 ~$1350 ~41% H200 -– ~$2100 很高 B200 ~$6400 ~$2900 ~45% 这些数字来自 SemiAnalysis / TrendForce / 行业 teardown 的综合估算。(https://siliconanalysts.com/analysis/nvidia-b200-blackwell-cost-breakdown?utm_source=chatgpt.com) 也就是说： NVIDIA 卖一张 B200，光 HBM 显存部分，可能就要给 SK hynix / Samsung / Micron 付掉接近一半的硬件成本。 但注意这里有两个"百分比"： #p-8156936-h-1-11. 占"制造成本"的百分比 这是最常见的说法。 比如： B200 制造成本 ~$6400 HBM ~$2900 所以： HBM ≈ 45% 的 BOM 成本 这是"给显存厂商的钱"的概念。 #p-8156936-h-2-nvidia-22. 占"NVIDIA售价"的百分比 这个比例就小很多，因为 NVIDIA 毛利太高。 例如： B200 售价据估计 ~$30k–40k HBM 成本 ~$2900 那么： HBM 只占最终售价的 ~7%–10% 也就是说： 指标 大概比例 HBM / GPU制造成本 30–45% HBM / NVIDIA销售价格 5–10% (https://siliconanalysts.com/analysis/nvidia-b200-blackwell-cost-breakdown?utm_source=chatgpt.com) #p-8156936-hbm-3为什么 HBM 这么贵？ 因为 AI GPU 用的不是普通 GDDR 显存，而是： HBM3 HBM3E 以后 HBM4 这种东西： 要 3D 堆叠 TSV 穿硅通孔 超高带宽 与 GPU 一起先进封装（CoWoS） 制造难度远高于 DDR/GDDR。(https://www.gpunex.com/blog/gpu-shortage-hbm-crisis-2026?utm_source=chatgpt.com) 行业里甚至有人说： AI GPU 已经从"算力芯片驱动"，变成"内存驱动"。 因为现在： GPU 核心逻辑 die 本身未必最贵 HBM + CoWoS 封装反而成了真正瓶颈 #p-8156936-h-4那消费级显卡呢？ 消费卡（RTX 4090 / 5090 之类）一般用 GDDR6/GDDR7，不是 HBM。 这类卡里： 显存占 BOM 通常低很多 大约 10%–20% GPU die 仍然是最贵部分 所以你看到： 类型 显存成本占比 游戏显卡 ~10–20% AI训练卡(H100/B200) ~30–45% 两者差别巨大。 #p-8156936-sk-hynix-5为什么 SK hynix 最近暴赚？ 因为： HBM 几乎被 AI GPU 吃光 NVIDIA 是最大买家 HBM ASP（平均售价）极高 全球只有： https://www.skhynix.com/?utm_source=chatgpt.com https://www.samsung.com/semiconductor/?utm_source=chatgpt.com https://www.micron.com/?utm_source=chatgpt.com 能做高端 HBM。 目前市场普遍认为： SK hynix 是 NVIDIA H100/H200/B200 的主力供应商 份额大约 50%+ (https://siliconanalysts.com/data/hbm-pricing?utm_source=chatgpt.com) 所以 AI boom 里，真正最受益的其实不只是 NVIDIA，还有 HBM 厂商。 一句话总结： 对 AI GPU 来说，显存（HBM）已经从"配件"变成"核心成本项"，目前大约吃掉 NVIDIA AI GPU 制造成本的 1/3 到接近 1/2。
MU 世界上最伟大的公司 凭什么不值5T？
不可能值2T的 越过1T估计就要结束炒作 下跌