定投tqqq/upro？（更新，杠杆的利率是多少？）(二更，每天重置杠杆的波动drag又是多少？)
杠杆ETF定投在非趋势市场损耗巨大，长期持有需严格风控与回测。
1. 关键信息
- 杠杆ETF因每日rebalance产生波动损耗，下跌路径越长损耗越深（#12、#18、#54、#57）。
- 2x SSO与3x UPRO在2000/2008/2022等极端回撤中可能大幅亏损甚至归零（#3、#13、#18）。
- 最优杠杆率≈(期望回报-无风险利率)/波动率²；25%保证金下回撤>50%即爆仓（#61、#69、#73）。
- 借贷成本≈无风险利率（Box Spread），实际年化约4.75%+发行人费用（#79、#81、#83）。
- 多数用户主张避免长持杠杆ETF，建议仓位控制或仅作短线（#2、#21、#29、#67）。
- 有用户质疑历史回测（如1929年）在金银货币时代与当前无限QE环境下的可比性，需注意货币政策差异影响（#86）。
2. 羊毛/优惠信息
无
3. 最新动态
无
4. 争议或不同意见
- 有人认为TQQQ/UPRO长期持有仍可跑赢（#5、#17、#26），但多数强调尾部风险与归零可能（#3、#13、#18）。
- 对“动态杠杆/不对称加仓”策略有效性与回测稳健性存在分歧（#68、#75、#81）。
- 有观点指出1929年等历史回测基于金银货币体系，与当前无限QE的现代金融环境差异显著，回测结论需谨慎参考（#86）。