撕开whole life insurance的最后一块遮羞布，所谓避遗产税完全不是你以为的那样

不要买whole life insurance！简单说就是，自己陆陆续续投入1M，最后拿回来2M。但如果自己投资，最后能拿回4M。中间的巨大差值就是保险公司的利润以及推销员的佣金。 当然，以上数字只是举例。这里也不讨论投资偏好，什么“不是所有人能all in大盘”，这些都是投资本身的问题。所谓的要买whole life insurance的各种需求，其实都有其他更便宜更简单的替代方案。就连保险本身，也可以买term insurance代替。 这里要谈的是whole life insurance的所谓避遗产税功能。whole life最后的赔付确实不交遗产税。但细细推敲就会明白，这也是忽悠人的。在我们开头的例子里，如果不买whole life，自己投资能有4M，交完40%的遗产税，还能剩2.4M，还是比最后2M的赔付多。Again，不要纠结具体数字，下面说的才是本文的重点。 只有一种非常特殊的情况，有那么一小撮人才在没有被忽悠的情况下，把帐都算清楚了，依然会自愿买。这是现实中几乎唯一一种或许可以考虑买whole life的情况。 首先，避遗产税的方法，在大方向上无外乎两种： （1）未来的资产持续增值可以通过GRAT或者IDGT这些irrevocable trusts直接避掉遗产税。 （2）现有的已经超过遗产税免税额的部分，没有太多方法，基本上只能直接慈善捐掉，一般都捐给自己设立的private foundation 其中，（1）肯定用不上whole life，搞GRAT或者IDGT就好了。 只有在（2）说的情况里，有些人不愿意慈善捐赠掉，毕竟即使交完40%的遗产税，子女还能剩60%呢。那愿意交40%，交就好了，也还是不需要whole life。 但有一种例外，就是愿意交40%，但没钱交。比如继承的是一套豪华大庄园，变现不容易，凑不出40%。生前布局的ILIT就是为了在此类情况下用保险赔付来支付40%的遗产税，防止后代被迫卖掉豪华大庄园交税。 所以，现实里whole life不是用来避遗产税，反而是用来付遗产税的。如果没有另外的需要交遗产税的且不容易变现的资产，是不需要whole life的。别被推销whole life的忽悠了。 在这种确实需要whole life的特殊情况里，似乎没有其他好的替代方案。 自己投资1M变4M？如果人提前走了，没来得及长到4M怎么办。买了whole life，即使第二天就走了，还是能拿到2M的赔付，大庄园40%的遗产税就有着落了。 用term？万一term到期了，人还在怎么办，以后大庄园的40%的遗产税怎么办。 所以，除非是上面说的“大庄园”的特例，绝大部分人，哪怕是有充足流动性资产的富豪，都不需要whole life。

有道理！ 没有大庄园的，千万别买whole life 不过……term加上voo，也可以完全起到whole life交遗产税的作用啊……

遗产税不是得10M以上才需要考虑的吗？泥潭人均10M吗？

给有钱人做diversification的，一般人确实没太大必要买

quantum: 在这种确实需要whole life的特殊情况里，似乎没有其他好的替代方案。 自己投资1M变4M？如果人提前走了，没来得及长到4M怎么办。买了whole life，即使第二天就走了，还是能拿到2M的赔付，大庄园40%的遗产税就有着落了。 用term？万一term到期了，人还在怎么办，以后大庄园的40%的遗产税怎么办。 你搞了半天还是把自己绕进去了没搞懂term life严格优于whole life，需要自己拼不同长度的term作为ladder，实现不管啥时候挂掉都有比whole life相同甚至更好的回报。还是要做好文献调研啊，之前长篇帖里早都算过了。 https://www.uscardforum.com/t/topic/83569/195 Here’s how to DIY a poor man‘s $5m Whole Life policy without paying 6%-15% commission fee: 买五份term life每份$1m，分别买10/17/20/24/26年的term。（我知道没有这么奇怪年份的产品，取整到10/15/20/25/25就行，问题不大。注意30年产品比25划算，甚至直接更便宜，可以买30。） 拉满Mega Backdoor Roth或者开SEP IRA，前十年在账户里dollar cost average定投VOO每年59k。如果买大盘，按每年nominal return 11%算，每年买$59k，刚好第十年的时候期望到$1m，对应第一份term life到期。之后每7年nominal value翻倍。 如果想更稳健一点，买公司债按6%回报算，前十年每年存75k（稍微超了一点点IRS annual addition limit，先忽略），然后五份term life需要分别买10/22/29/34/38年大致对应投资部分满$1m/2m/3m/4m/5m，可以取整成10/20/30/35/40。 40年后账户里也存了不止5m了，就self insured了。 https://www.uscardforum.com/t/topic/83569/234 30岁健康男性买40年$1m term life的价格term4sale上最低是每年1243，这个是4814。每年多给的3571如果自己存起来变成自己的cash value account买指数etf，按SP500历史平均年化11%算，第40年达到$2.07m，死的时候这个cash value account自己赔自己$1m，还能多出来$1.07m。（即使保守一点，按年化收益8%算，第40年也能超过$1m。）而且自己攒够1m方案老了也不需要继续交保费。 AI想不明白很正常，网上搜刮的训练语料库里大多数是收commission的agent写的文字，故意隐藏逻辑，你不如把那个帖子全文都放进notebooklm再开始问答。

现在问题来了，如何获得一个大庄园