常持股票额外收益规划
常持股通过期权增收存在风险与争议。
1. 关键信息
- 常见增收方式：卖 Covered Call（#2 #11 #28），可轮仓 Roll（#5 #13）。
- 风险提示：可能触发 Unqualified Covered Call，重置持仓（#14 #15）；长期看卖 Call 必然亏损（#20）。
- 杠杆与 NIIT：开 Margin 对冲 NIIT（#20 #23），建议 1.0-1.3 杠杆以避 Margin Call（#23）。
- 税务：短期收益税率 STCG（#14）。
- 替代：券商证券借贷收息（#12）。
2. 羊毛/优惠信息
无。
3. 最新动态
无。
4. 争议或不同意见
- 支持：轮仓策略可延长期限（#5 #13），部分轮仓仍有效（#6）。
- 反对：卖 Covered Call 与长持矛盾，收益低且重置持仓（#19 #29）；长期必然亏损（#20）。
5. 行动建议
- 长持者慎用 Covered Call，可考虑 Margin 对冲 NIIT。
- 深度虚值 CC 仅适合极低收益接受度（#11）。
- 验证非生活类建议（#16）。
各位大佬们 仓位在nvda和google长期看好且基本打算长持的前提下 想请教下常持股票大家持有过程中有没有什么好的策略可以额外收益呢 略微听过options 这是可持续的策略嘛 感觉资金扔在里面不活动有点感觉没榨干净它的价值
常见的就卖covered call吧，但也有风险，我没试过
宇宙超级无敌大: 资金扔在里面不活动有点感觉没榨干净它的价值 都是有风险的 风险收益成正比
那师傅楼上的covered call你怎么看 风险大不
你可以选strike的啊 更是风险收益成正比的好表现了 你选一个肯定不会被call走的价格也就基本拿不到premium
我看很多人说卖cc也不会被行权 所以如果真的有人行权还是要卖的嘛
要么收益非常低，要么真的会被call走。 建议别折腾。
打豆哥是短线还是常持呀
额外收益意味着承担额外风 there is no free lunch
随大流不定期买入voo/qqq/brkb/微软/亚麻/黄金，但只买不卖…
不介意极低收益的话可以考虑卖深度虚值covered call 比如整个apple后年翻倍这种 另一种就是按周卖虚值cc，如果突破strike price了就直接roll到遥远未来的更深虚值 累，收益多的也有限 长持股票的收益其实就来自股票本身的涨幅所带来的资产增值 已经不低了
Schwab可以把股票租出去 https://www.schwab.com/securities-lending https://www.schwab.com/securities-lending 理论上你可以拿到一部分的short stock interest rate。但是大盘股这个rate应该不高。
咱寻思整点大的 想请教下举个例子 我之前就特别不看好uhc 就是长期基本面收入结构会恶化了 这种thesis F哥你觉得要怎么做期权捏 我看期权是卯定时间点嘛 看跌/涨咋选时间点啊 然后后面如果还没到时间 主要是靠接着往后roll嘛 不是很大 就opposed to极低 想买点新闻/消息面的那种行情期权
看了半天， 大部分人连基本知识都没有也敢给意见。对常持标的，卖短期covered call很容易造成unqualified covered call，让你常持的的状态重置或者实效。尽享short term capital gain tax
bur 你是说股票持仓hoding时间都给我reset了嘛
现在AI很发达了，对于论坛给出的非生活类专业建议，使用AI验证。
老哥们的观点也是很多样性的 有参考价值滴哈哈 好 我会去验证一下 就是第一次听说很意外很震惊
多样性的错就是没有参考价值
长持和卖 covered call 是矛盾的： https://www.uscardforum.com/t/topic/498977/38 /c/investment/9 这听起来其实是一个悖论，短线如果只做多不做空的话那就必然收益跑不过长持： 先持有然后再高点卖出然后再低点卖回来其实也是相当于做空（高卖低买），只不过是有正股 cover 的做空，和卖 covered call 一样 。打算长持的股票就别贪权利金卖 covered 的 call 了。 不做空但要收益跑过长持的话就得加杠杆做多，但杠杆要么爆仓要么持续损耗甚至归 0。期权也是加杠杆。 所… 只有打算短期持有的或者已经持有一年以上（前面有人提到的税务影响）并且不介意马上卖掉的话又手痒的话可以卖一点。 实在想提高资金利用率的话可以开 margin，比如（非投资建议 ）： https://www.uscardforum.com/t/topic/500017 /c/investment/9 看到了一个知乎上的讨论，本人不熟悉期权交易，这种真的ok么？ /uploads/short-url/zFXr42ns89uqxNUm50EaFCDX9na.png?dl=1
卖covered call本质上是看空市场，长期看必然亏损。 长持额外收益只能是，随时存到各大券商拿bonus，比如前一段时间的tastytrade 4%。再有就是享受会员加成，比如BOA的信用卡返现75%加成，又或者是citi golden，甚至是amex cs白金免年费。 最大收益肯定就是够数了搞buy，borrow，die。 再有，开一点点margin，还是投大盘，目的是用margin利息抵消NIIT。 我知道的就这些了。欢迎补充。
没赶上tastytrade我可是急的留下了眼泪 我痛失20k 不过NIIT是啥 我最近也在考虑margin这个 不过是不是aum低他apr也高啊 好像不太合适吧借钱
那这么说 还是当成长期资产一条路了
如果开margin投大盘，请问比较好的杠杆范围是什么呢？ 我盲猜是1.0-1.3（规避margin call），不知道有没有更严谨的推导或研究。
Net investment income tax, 3.8%
不上杠杆
可以详细说说么？是不是这个收益大概就是一手几刀那种的收益？
最近起飞前被185call走了
比如你有一手tsla 卖一个年底到期的600call，一手10块钱出头 大概这个意思
covered call，就是这个收益确实低
Forlorner: 深度虚值 看看soxx还敢吗？这种都是捡芝麻丢西瓜。
我疫情期间做过NOK的wheel，结果还不错，比买正股强多了
不是说这么做一定不会有额外收益，只是你如果一直这么做，长期来看，一定会碰到承担额外风险的时候