4/29 超级星期三
AI 资本支出与巨头财报成超级星期三焦点，市场对算力供需与Token定价分歧明显。
1. 关键信息
- 财报集中：AMZN、META、MSFT、GOOG 同日发布（#1），被视为检验AI Capex是否重获青睐的关键。
- 算力瓶颈：多位用户（#12、#13、#19、#36）指出GPU、存储成本虽在下降，但短期算力供给仍紧缺，尤其是人类学（Anthropic）等模型的推理需求激增。
- Token 价格争议：#9、#14、#40 等讨论Token成本上升与需求之间的矛盾，认为开源模型与中国竞争压制了Token涨价空间。
- 企业策略：Anthropic 与 Amazon 扩大合作（#32），Claude Code 改价（#40），Microsoft 调整 GitHub AI 付费（#36），显示厂商在通过定价和产品分层提升收入。
- 市场情绪：部分用户持乐观（#10、#55）做多AMZN/GOOG/短META），也有对裁员、降本增效持怀疑（#11、#12）。
- 宏观因素：美联储与财政部长召集银行高层会议，暗示AI算力可能触发系统性金融风险（#19），并提及Project Glasswing、Karpathy 动向。
2. 羊毛/优惠信息
无
3. 最新动态
- Anthropic：Claude模型全线支持多模态，已在Claude API、Amazon Bedrock、Vertex AI、Microsoft Foundry 上线（#28）。Claude Code Pro 价格上调至 $100/月（#40）。
- Microsoft：GitHub AI 编码功能提价，需求激增（#36）。
- OpenAI：Codex 活跃用户突破 400 万，周活跃用户增长 33%（#36）。
- Amazon：与 Anthropic 扩大合作，深化模型集成（#32）。
- 市场传闻：Dell 高管在 X 上暗示AI算力需求将继续放大（#36）。
4. 争议或不同意见
- Capex 是否会重新被市场宠信：#4 认为若“Question on ROI”问题解决，市场将更关注增速；#12 认为GPU/存储成本终将下降，Capex 不会长期高位。
- Token 价格走势：#9 认为开源与中国竞争导致Token难涨；#14 则认为若出现“断崖式”模型能力提升，Token 需求将暴涨，价格难以下降。
- AI 对金融系统风险：#19 推测美联储与财政部长召开的银行会议可能与AI算力相关的系统性风险有关，观点尚未被证实。
5. 行动建议
- 关注财报：密切跟踪 AMZN、META、MSFT、GOOG 四大财报，重点审视其AI Capex 与实际 ROI 披露（#1、#4）。
- 算力供需监测：跟踪GPU、存储成本走势及主要云厂商（AWS、Azure、Google Cloud）算力供给公告，评估短期算力紧缺对Token需求的影响（#12、#13、#36）。
- Token 定价风险：若持有涉及Token 收费的企业（Anthropic、OpenAI），关注其定价策略变化（如Claude Code 提价）以及开源竞争动态（#9、#40）。
- 宏观风险预警：留意美联储/财政部与主要银行的会议纪要，评估AI算力可能引发的系统性金融风险（#19）。
- 交易策略：对冲思路可参考已有用户的多空布局（#10、#55），但需结合财报实际表现及时调整仓位。
市场会不会重新宠信capex? AMZN META MSFT GOOG 同日发布财报 /uploads/short-url/jvVJkT9XBN528KDjqkonjMue1dk.jpeg?dl=1 https://www.nasdaq.com/market-activity/earnings
还有些小厂 Evercore NBIS，今夜TSM Capex风向标
你的逻辑是，mega cap会因为AI基建加速，重新起飞？ 如果是这个逻辑，不用等到超级星期三，因为其他AI基建企业这两周就发财报了，他们的业绩指引直接明牌了，不用等到mege cap了
上个季报的主题是question on ROI，而之前的主题则是capex = more capacity 这一周市场重新再给token定价，neo cloud getting bid, anthro 涨价一系列新闻。 如果Question on ROI 这个问题过了，市场则更看重增速。
认真的吗？我以为市场主要看散户卖了没。
挺好, pre er run拉到4/29, 正好开始回调
你说得的有，但更多是sell side model 吧，buyside 这么做的不多。
https://www.uscardforum.com/t/topic/496991/2183 都是噪音，美股只有一个方向！ https://www.uscardforum.com/t/topic/496991/2184 https://www.uscardforum.com/tag/3420-tag/3420,https://www.uscardforum.com/tag/3524-tag/3524,https://www.uscardforum.com/tag/3570-tag/3570,https://www.uscardforum.com/tag/3565-tag/3565 美股只有一个方向
最后的问题还是，谁来付钱？ 按现在的模式，就算美国这边token涨上天，也是没有任何可能来justify现在的CapEx。唯一justify的可能性，大家都不能说，就是通用AGI这个战场最后能活下来的只有一个，然后彻底垄断定价权。但是现在开源被中国那边彻底碾压，各类基础任务使用的token价格根本上不去的。 而且如果你真的相信全面agent化的未来，agent要是有自主权一定会选性价比最好的token来烧，那就直接天然压制了token价格的上涨
让我来赌一波财报 long AMZN, GOOG short META, MSFT 交易单已经下好了
唯二就是裁员啊。当然效果不好说，取决于花街要不要砸盘。不砸盘可以说降本增效，砸盘可以说要通缩了。
Capex不会一直这么高 gpu和存储成本一定会降下来 这并不是什么稀缺垄断资源
降下来之前需要烧多少钱。如果要烧100T怎么办。
但如果人类学和OpenAI限定开放的最新模型真的有断崖式能力提升，那么现在透露出来的信息是推理需求暴增，同时token成本根本下不来 那要把这种级别的模型普及开来的话，当前的基建完全不够用啊
tsm 站穩了 7100不遠了 4/29 大奇蹟日
奶没了马上
就是要奶才能回檔啊 不回檔怎買
你说的是多种可能性的其中一种，就像现在高油价+新高市场认为可以共存，但具体模型化需要数据。 现在的主题tokenomics ，除了用户选择自己的模型为模型输出付费，下一步token provider也会有不同的token定价。 “ The value of tokens has gone up so high that you could have different pricing of tokens. You can have different customers, and those customers want different answers. If I can give software engineers much more responsive tokens so they’re even more productive, I would pay for it. That market has only recently emerged. “ “We decided to expand the Pareto frontier and create a segment of inference that is faster response time, even though it’s lower throughput. Until now, higher throughput was always better. We think there could be a world where there could be very high ASP tokens, and even though the throughput is lower in the factory, the ASPs make up for it. That’s the reason why we acquired Groq.” bear case是有很多auton agent但是agent不够完美不能使用足够的tool calling。 这个问题挺好的，今天有点忙，改天在讨论。
继续说一下目前的观点，看看下面财报能不能兑现。 当下的观点是compute constraint，人类学特别缺，OAI稍好（因为砍掉了sora、专注企业等）。 OAI下面的spud 5.5应该是shift GPU/Oracle Narrative的关键：Jensen昨天内容也提到了Anthro/Asic erode GPU Inference TAM的问题，我姑且觉得这个假设是成立的，但TPU/ASIC对于的模型价格稳定，而龙虾恰恰属于此类，在context management需要解决很多问题。 说人类学，特别是mythos，今天是发布摆烂的opus 4.7而没有mythos的具体信息，个人看法还是回到缺计算。可以看看上周联储主席+财长把银行负责人叫道DC开会的https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-10/anthropic-model-scare-sparks-urgent-bessent-powell-warning-to-bank-ceos；至于每次联储主席+财长同时召集主要银行负责人开会的历史，可以用AI查一下来对其时间线。这个会议为啥小摩JD缺席，大概是Chase is already part of Project Glasswing。而为什么联储主席+财长作为会议的发起人，我猜测是discount windows landing对应可能出现的系统性风险，但小摩JD没来不知道。 上面是我自己的观点，同时基于近期新闻，Project Glasswing和 Karpathy的https://x.com/karpathy/status/2042334451611693415；SAMA: “Once you see AGI you can’t unsee it.” 我觉得AGI还是某种程度被一小部分人看到。 回到炒股上，这是我用CC的调研，整个md发出来可能别人也不敢用。最后想到，5年后的股票分析https://www.coreweave.com/news/jane-street-signs-6-billion-ai-cloud-agreement-with-coreweave，会不会是我们眼里的电话接线员，电梯操作员？ /uploads/short-url/e9ZLi9qUZvues2995cmivAbLeOs.png?dl=1
炒股分析师算最不可能被AI取代了的吧？毕竟喷AI没有快感。
如果money is a made up thing可能到时候股票都不存在了
但是这些喊单的主播永远存在呀，除非大家不 消费 投资了。
反买了，看看怎么个事
学到了，两组各买一个多一个空，对冲住了
https://x.com/i/status/2044839936235553167 https://x.com/i/status/2044839936235553167 https://x.com/i/status/2044839936235553167 https://x.com/i/status/2044839936235553167 https://x.com/i/status/2044822466485465459 https://x.com/i/status/2044822466485465459 https://x.com/i/status/2044822466485465459 https://x.com/i/status/2044822466485465459 https://x.com/i/status/2044795867589493130 https://x.com/i/status/2044795867589493130 https://x.com/i/status/2044795867589493130 https://x.com/i/status/2044795867589493130 人类学缺compute，短期利好tokens factory
ticker?
又是一年四次的大戏
All current Claude models support text and image input, text output, multilingual capabilities, and vision. Models are available via the Claude API, Amazon Bedrock, Vertex AI, and Microsoft Foundry. https://platform.claude.com/docs/en/about-claude/models/overview https://platform.claude.com/docs/en/about-claude/models/overview Claude is a family of state-of-the-art large language models developed by Anthropic. This guide introduces the available models and compares their performance.
利好ORCL？
本坛第一大ORCL多头来啦 我懂了，你该不会是被深套了吧
现在360好高啊 下不去手感觉
人类学缺compute 2： *http://AMAZON.COM INC: AMAZON & ANTHROPIC EXPAND PACT Amazon and Anthropic expand strategic collaboration https://share.google/58cLPSxkvGVwD8DLa
小b是口头多头，我才是坚定的多头
AGI实现之前token不存在性价比一说
自从传出人类学开始降智、mythos限量用之后，就感觉他家是真的算力供应跟不上需求了 而且看这个炒作的样子，颇有故人（OAI之姿） 赌一波人类学也会像OAI去年一样四处开订单
供给短期瓶颈大概是共识了，几个新闻，是需求方面的： Microsoft Raises Prices For Some GitHub AI Coding Features as Demand Surges https://www.theinformation.com/newsletters/applied-ai/microsofts-github-sees-booming-traffic-outages-ai-agents-flood-platform OpenAI said it reached four million weekly active Codex users, up from three million just two weeks ago. The AI company said it had more than two million users last month. https://www.wsj.com/cio-journal/openai-is-working-with-consultants-to-sell-codex-f355b1b9 今天下午，OAI live https://x.com/OpenAI/status/2046589828918317155?s=20 https://x.com/OpenAI/status/2046589828918317155?s=20 https://x.com/OpenAI/status/2046589828918317155?s=20 https://x.com/OpenAI/status/2046589828918317155?s=20 还有一个rumor: https://x.com/MichaelDell/status/2046540783424012545 https://x.com/MichaelDell/status/2046540783424012545 https://x.com/MichaelDell/status/2046540783424012545 https://x.com/MichaelDell/status/2046540783424012545
短缺利好啥
4/29 我女儿生日… 希望大家赚钱
谁有算力利好谁，那些CDS非常高的。
人类学缺compute 3: George Pu on X: "Anthropic just pulled Claude Code from the Pro plan. Pro users wanting it need Max now. $100/month minimum. 5x jump. I’m on Max 20x so I’m fine. Flagging for anyone on Pro who’s about to find out. No announcement. Just a pricing page edit. (https://x.com/thegeorgepu/status/2046705634331025855?s=46)
openai缺么，他家不是用的azure然后自建的segate
我现在用的就是 claude code pro，意思是不能用了？？
他们砍了sora专注企业之后好多了
还没官宣，你用的是20plan? 这个用CC-opus很快就没量了吧？
不知道，就用default的，对用1，2个小时就说要等3h reset，不过我就划水了
/uploads/short-url/xFK3TT2CSDcY5JRy85m2ikSlP6Q.png?dl=1 不是还在吗
半官宣 https://x.com/i/status/2046724659039932830 https://x.com/i/status/2046724659039932830 https://x.com/i/status/2046724659039932830 https://x.com/i/status/2046724659039932830
这个工具这么好，为何不自己蒸馏，搞个便宜的版本？
他家大客户还是企业API，对企业来说20/100差别不大，规模大一点的人均月份可以上4位数，但企业也开始做模型的优化，但对AI费用的优化，没有对员工优化见效快。 如果读过这边，欢迎发表看法。 https://x.com/gothburz/status/2041501962873512231 https://x.com/gothburz/status/2041501962873512231 https://x.com/gothburz/status/2041501962873512231 https://x.com/gothburz/status/2041501962873512231 https://x.com/gothburz/status/2045125666492838016 https://x.com/gothburz/status/2045125666492838016 https://x.com/gothburz/status/2045125666492838016 https://x.com/gothburz/status/2045125666492838016
这个tweet读起来，what happened to career building and loyalty
“This was the cleanest. 30,000 endpoints terminated in under 4 minutes.” 这个词叫Endpoints，但这个新闻都没热度，有热度是这个 /uploads/short-url/pn94T2ky3B7R8DwUSAXR5Uckr7b.jpeg?dl=1
这个人是某种psychopath吗？ 没有一点点同理心，甚至在公共平台不尝试装作有。 他以为他是corporate america的无情化身？杀伐大权一定让他感觉良好吧. power trip
他是反讽ORACLE MGMT他自己也是一个工具人
SA在人类学每月消费1100万，85人的公司。 https://x.com/i/status/2047104466512400639 https://x.com/i/status/2047104466512400639 https://x.com/i/status/2047104466512400639 https://x.com/i/status/2047104466512400639
platinum_go_go: 让我来赌一波财报 long AMZN, GOOG short META, MSFT 交易单已经下好了 目前看起来赢麻了，不知道反买的兄弟怎么样？