周四开多KLAC
KLAC因芯片良率提升需求被看好，多位用户讨论换仓与竞争。
1. 关键信息
- KLAC业务核心为提升芯片良率，被视为关键环节 (#1, #12, #14)。
- 竞争关系澄清：设备自检与KLA检测不同层，无直接竞争 (#14, #16)。
- 对手：ASML、应材等有相关产品但KLA仍领先 (#9, #16)。
- 操作建议：构建SOXX ETF替代个股以分散垃圾股 (#11)。
2. 羊毛/优惠信息
无
3. 最新动态
KLAC创新高，屡创新高但讨论热度中规中矩 (#17, #19, #20)。
4. 争议或不同意见
- 质疑KLAC竞争力：ASML、应材可能替代部分功能 (#9, #15)。
- 估值分歧：NVDA被指严重低估，TSM合理持有 (#6, #7)。
- 换仓建议分歧：未明确指定换KLAC的具体标的 (#2, #5)。
5. 行动建议
- 关注上游半导体，寻找Alpha机会 (#8)。
- 考虑SOXX ETF规避个股风险 (#11)。
AI需求进一步扩张，未来对各类芯片的需求指数倍增加，CPU、GPU、存储都会极大的供不应求。解决芯片供应问题的手段只有扩产和提高良率，但大规模建设工厂、生产线很难短期内完成，所以良率成为了最核心的问题。KLAC的业务就是提升芯片良率最重要的一环。大胆预言一下，KLAC会成为下一个时代的TSM、ASML，现有估值翻2-3倍不是问题。
我的操作计划：周四开盘买入50股正股，同时卖出2027年1月到期的1500 put * 1。
其他既往操作计划见：
周一开空AVGO
周一开空SMCI
周四开空SNDK
一直关注楼主，觉得分析很有insight，但之前都是做空就不跟了。目前持仓有TSM、NVDA、AMD——TSM一直想减，众所周知的风险不用多说，但一直没动。想请教一下，对这三家和KLAC有什么看法？如果要腾仓位换KLAC，你觉得换哪个比较合适？能简单分享一下思路就更好了
下一个郭总？
台积电无可替代，做空nv做多amd，押注巨头们diversify
手上半导体有NVDA TSM 换哪个过来比较好
nvda毕竟nvda只值185
（当然可能大家都卖了nvda就200了）
AMD我不懂，最近正在研究。没搞懂他的GPU和CPU业务分别是怎么估值的，也不好说各自到底能抢下多少市占率。
NVDA 现在严重低估了，我之前发过一个分析的帖子被合并到别的帖了，10T市值以内无脑买就好吧，有多少买多少，现在严重低估了。
TSM目前估值合理，护城河稳固，可以长期拿着。
最近一直在看半导体上游，但这方面公司太多了不是这个行业的感觉学习难度太大，不然我是觉得这块肯定是有alpha的，最近日股连toto之类的因为有个好像什么静电吸盘技术和半导体相关都炒的很高了
问题是KLAC的竞争对手太强了,ASML, 应材, tsm都是强力对手.楼主怎么看?
我第一反应还以为是klarna
吓我一条
你说的这些都是很好的公司，但他们之间两两都没有任何竞争关系，半导体上下游分工不同。
你如果不想仔细研究这些，建议不要买个股，买SOXX ETF就行。缺点就是买ETF会被动买入一些垃圾股，比如AVGO之类的。
KLA在检测领域是独家垄断的。和TSM地位类似，可能比NVDA还厉害。
其实不然. 这些公司都有芯片检测技术,但不表示它们不会买KLA的设备.
设备厂的检测和KLA的检测不是一个概念， 他们做的都是embedded metrology，本质是设备自带的参数监测。
KLA 做的是 yield learning 和 root-cause isolation，用于判断整条产线在哪一步产生缺陷。
这就跟你参加考试，设备厂的检测是你答完题自己检查，KLA是阅卷人打分。完全不是一个层级，也不存在任何竞争关系。
如果设备厂的刻蚀机自带的检测精度足够高，能在晶圆出来的瞬间就判断出尺寸（CD）是否合格，那么晶圆厂原本需要发往 KLA 设备进行“抽检”的频率就会降低, 理论上是这样吧?
应材的Enlight和 Provista, Asml的YieldStar是不是干这些活的,有没有懂的人来说说?
应材，Lam，ASML虽然主线不是metrology和inspection equipment，也有一些产品直接和KLA的设备竞争。但KLA有很多产品在metrology和inspection领域现在还是遥遥领先。
KLAC在不知名的角落里迎来了新高
它一点都没有想分割的意思
老哥你咋不说在聚光灯下sndk屡创新高
说实话和peer比有点中规中矩
羡慕 nb
这票是真不错，给你点赞