2025年的spaxx国债占比公布了吗
2025年SPAXX国债占比数据存疑，用户对州税减免资格和ETF流动性讨论激烈。
1. 关键信息
- （之前已归纳）2025年SPAXX的美国国债占比公布为50.90%。
- （之前已归纳）尽管SPAXX的国债占比超过50%，但加州(CA)、康涅狄格州(NY)和纽约州(NY)的用户仍无法享受州税减免。
- （之前已归纳）FDLXX的国债占比高达98.67%，SGOV为95.14%。
- （之前已归纳）填报税表时，美国政府利息部分需要乘以相应的国债占比。
- 新增回复指出，2025年SPAXX的国债占比“好像是0”，与官方公布数据存在矛盾。
- 新增回复引用Vanguard的资料，明确指出其基金符合加州、康涅狄克斯州和纽约州关于“在纳税年度每个季度末，基金资产的50%由美国政府债券构成”的免税要求。
- 新增回复30楼用户使用optimizer回测了ETF，发现其收益与SGOV打平，但不如USFR，且流动性与USFR一样差。
- 新增回复32楼用户解释了流动性差的原因是成交时的滑点，挂限价单经常成交不了。
- 新增回复33楼用户在德州使用Turbo Tax输入50.9%国债占比后无变化，质疑是否只免州税。
- 新增回复34楼用户反驳“免联邦税”的说法，强调国债利息通常只免州税。
2. 羊毛/优惠信息
- （之前已归纳）FDLXX和SGOV因国债占比高，可能更适合需要州税减免的用户。
- （之前已归纳）VBIL被提及为直接100%国债占比的选择。
- 新增回复中Vanguard的资料表明，其基金符合部分州的免税门槛。
3. 最新动态
- （之前已归纳）Fidelity在1月30日左右公布了2025年的国债占比数据。
- （之前已归纳）去年（2024年）SPAXX的国债占比为55.09%，并且在CA州可以省税，而今年（2025年）则不行。
- 新增回复对2025年SPAXX国债占比为0的说法，与之前公布的50.90%存在明显矛盾，需要进一步确认。
- 新增回复提供了Vanguard关于其基金免税资格的具体说明，与Fidelity的信息形成对比。
- 新增回复30楼用户分享了对几款ETF（包括SGOV、USFR）的回测结果，表明其收益和流动性表现。
4. 争议或不同意见
- （之前已归纳）用户对加州等州为何不免税表示疑惑，尤其是当国债占比超过50%时。
- （之前已归纳）有用户提到，可能需要80%以上的国债占比才能在某些州获得免税。
- 新增回复“这个好像是0”直接挑战了官方公布的50.90%数据，引发了对数据准确性的质疑。
- 新增回复中Vanguard的免税资格说明，与Fidelity对SPAXX在相同州不免税的说法存在直接冲突，加剧了对数据和政策解释的争议。
- 新增回复30楼用户对ETF流动性的看法（与USFR一样差）可能与其他用户对这类ETF流动性的认知存在差异。
- 新增回复33楼用户在德州的情况，暗示了不同州对于免税政策的理解和执行可能存在差异，或者Turbo Tax的计算方式有其特定逻辑。
- 新增回复34楼明确指出，国债利息通常只免州税，联邦税不免，澄清了部分用户的误解。
5. 行动建议
- （之前已归纳）对于居住在CA、CT、NY的用户，在选择货币市场基金时，需要关注其国债占比是否能满足当地的免税要求（可能需要远高于50%）。
- （之前已归纳）考虑FDLXX、SGOV或VBIL等国债占比更高的基金，以最大化州税减免。
- （之前已归纳）填报税表时，务必根据基金的国债占比正确计算美国政府利息部分。
- 鉴于新增回复对SPAXX国债占比的质疑，建议用户在报税前，务必核实Fidelity官方公布的2025年SPAXX国债占比数据，并关注是否有任何更新或修正信息。
- 建议用户仔细对比不同基金公司（如Fidelity和Vanguard）关于国债占比和州税免税资格的说明，并根据自身所在州的要求选择合适的基金。
- 建议用户在交易ETF时，注意观察成交滑点，并尝试使用限价单，以规避流动性问题。
- 居住在德州或其他州的用户，在Turbo Tax等报税软件中输入国债占比时，可留意其对税负的影响是否如预期，必要时可咨询专业人士。
- 用户在理解国债利息的税收减免时，需明确其通常仅限于州税，联邦税不予减免。