2025年的spaxx国债占比公布了吗
2025年SPAXX国债占比数据存疑，用户对州税减免资格和ETF流动性讨论激烈。
1. 关键信息
- （之前已归纳）2025年SPAXX的美国国债占比公布为50.90%。
- （之前已归纳）尽管SPAXX的国债占比超过50%，但加州(CA)、康涅狄格州(NY)和纽约州(NY)的用户仍无法享受州税减免。
- （之前已归纳）FDLXX的国债占比高达98.67%，SGOV为95.14%。
- （之前已归纳）填报税表时，美国政府利息部分需要乘以相应的国债占比。
- 新增回复指出，2025年SPAXX的国债占比“好像是0”，与官方公布数据存在矛盾。
- 新增回复引用Vanguard的资料，明确指出其基金符合加州、康涅狄克斯州和纽约州关于“在纳税年度每个季度末，基金资产的50%由美国政府债券构成”的免税要求。
- 新增回复30楼用户使用optimizer回测了ETF，发现其收益与SGOV打平，但不如USFR，且流动性与USFR一样差。
- 新增回复32楼用户解释了流动性差的原因是成交时的滑点，挂限价单经常成交不了。
- 新增回复33楼用户在德州使用Turbo Tax输入50.9%国债占比后无变化，质疑是否只免州税。
- 新增回复34楼用户反驳“免联邦税”的说法，强调国债利息通常只免州税。
2. 羊毛/优惠信息
- （之前已归纳）FDLXX和SGOV因国债占比高，可能更适合需要州税减免的用户。
- （之前已归纳）VBIL被提及为直接100%国债占比的选择。
- 新增回复中Vanguard的资料表明，其基金符合部分州的免税门槛。
3. 最新动态
- （之前已归纳）Fidelity在1月30日左右公布了2025年的国债占比数据。
- （之前已归纳）去年（2024年）SPAXX的国债占比为55.09%，并且在CA州可以省税，而今年（2025年）则不行。
- 新增回复对2025年SPAXX国债占比为0的说法，与之前公布的50.90%存在明显矛盾，需要进一步确认。
- 新增回复提供了Vanguard关于其基金免税资格的具体说明，与Fidelity的信息形成对比。
- 新增回复30楼用户分享了对几款ETF（包括SGOV、USFR）的回测结果，表明其收益和流动性表现。
4. 争议或不同意见
- （之前已归纳）用户对加州等州为何不免税表示疑惑，尤其是当国债占比超过50%时。
- （之前已归纳）有用户提到，可能需要80%以上的国债占比才能在某些州获得免税。
- 新增回复“这个好像是0”直接挑战了官方公布的50.90%数据，引发了对数据准确性的质疑。
- 新增回复中Vanguard的免税资格说明，与Fidelity对SPAXX在相同州不免税的说法存在直接冲突，加剧了对数据和政策解释的争议。
- 新增回复30楼用户对ETF流动性的看法（与USFR一样差）可能与其他用户对这类ETF流动性的认知存在差异。
- 新增回复33楼用户在德州的情况，暗示了不同州对于免税政策的理解和执行可能存在差异，或者Turbo Tax的计算方式有其特定逻辑。
- 新增回复34楼明确指出，国债利息通常只免州税，联邦税不免，澄清了部分用户的误解。
5. 行动建议
- （之前已归纳）对于居住在CA、CT、NY的用户，在选择货币市场基金时，需要关注其国债占比是否能满足当地的免税要求（可能需要远高于50%）。
- （之前已归纳）考虑FDLXX、SGOV或VBIL等国债占比更高的基金，以最大化州税减免。
- （之前已归纳）填报税表时，务必根据基金的国债占比正确计算美国政府利息部分。
- 鉴于新增回复对SPAXX国债占比的质疑，建议用户在报税前，务必核实Fidelity官方公布的2025年SPAXX国债占比数据，并关注是否有任何更新或修正信息。
- 建议用户仔细对比不同基金公司（如Fidelity和Vanguard）关于国债占比和州税免税资格的说明，并根据自身所在州的要求选择合适的基金。
- 建议用户在交易ETF时，注意观察成交滑点，并尝试使用限价单，以规避流动性问题。
- 居住在德州或其他州的用户，在Turbo Tax等报税软件中输入国债占比时，可留意其对税负的影响是否如预期，必要时可咨询专业人士。
- 用户在理解国债利息的税收减免时，需明确其通常仅限于州税，联邦税不予减免。
zszs
没搜到
2026.1.30 update 50.90%
fidelity.com
Fidelity Mutual Fund Tax Information - Fidelity
Fidelity provides tax information about our mutual funds for your reference, including state tax-exempt income data, as well as information on international funds and corporate actions.
Percentage of Income from U.S. Government Securities - Expected late January
本帖得留名关注一下的，快要报了
通常在二月中公布
公布的話，這個帖子也一定會有人更新
【引用自 未知】:
友情提醒，Fidelity报税时记得要手动计算州税减免 税务
Fidelity更新了2023年度的报告，其中主要几个MMF的合资格国债比例为：
FDLXX 90.39%
SPAXX 41.18%
SPRXX 4.05%
另外几个知名基金：
SP500 FXAIX 0.09%
Total Market Index FSKAX 0.05%
U.S. Bond Index FXNAX 36.18%
好像没人发过，这边…
本来以为我要做些什么，直到我看到了万恶的CA
关注，每年都得自己算一下，还有FDLXX。2024年SPAXX是55.09%，超过50%了，在CA也是可以省税的。不过还是FDLXX吧，现在好像比SPAXX收益还高点，就是要手动买。
50.90%
感谢信息！
SPAXX 50.90% (CA, CT, NY不exempt)
FDLXX 98.67%
SGOV 95.14%
借楼问一下schwab家的swvxx公布国债比例吗
【引用自 Siyu0611】:
CA, CT, NY不exempt
所以就算超了50% 这三个州也不能部分免州税的意思吗
Fidelity said this in the fine print
作为加州的，一点州税省不到，真是血亏
对的，不用费心计算了
带*的批注：
*This fund did not meet the minimum investment in U.S. government securities required to exempt the distribution from tax in California, Connecticut, and New York.
【引用自 Siyu0611】:
SPAXX 50.90% (CA, CT, NY不exempt)
去年55%，没有星号。还是得FDLXX，好像现在比SPAXX还高一点点，以前不如SPAXX
SGOV** iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF 95.14% （去年还97.53%）
ishares.com
2025-ishares-us-government-source-income-information-stamped.pdf
108.62 KB
填表的时候，Enter U.S. Government interest
是要所得利息乘以
【引用自 Siyu0611】:
FDLXX 98.67%
SGOV 95.14%
吗？
再次安利一下VBIL，直接100%不用算
“流动性”
我是这么算的
【引用自 always666】:
吗？
對的
【引用自 Siyu0611】:
FDLXX 98.67%
SGOV 95.14%
【引用自 always666】:
填表的时候，Enter U.S. Government interest
是要所得利息乘以
吗？
Yes man
再仔细看看，VBIL和SGOV差不多的
what 我没看 这一个，都报完了
为啥加州不exempt?gemni说得每个季度都50%以上，去年不是，对吗？
【引用自 no_idea】:
为啥加州不exempt?gemni说得每个季度都50%以上
好像要 80% 以上才 exempt…
这个好像是0吧
对的
investor.vanguard.com
usgo-2025.pdf
147.69 KB
还是Vanguard的清楚一些，角标是
This fund meets the threshold requirements for California, Connecticut, and New York, which require that 50% of the fund’s assets at each quarter
end within the tax year consist of U.S. government obligations.
注意和Fidelity的星号是反着的，别搞混了
拿optimizer回测了这几个EFT
收益和SGOV打平，不如USFR，流动性和USFR一样差
愿闻其详，这类ETF还会有流动性问题？
成交时候的滑点 挂limit order经常成交不了
我在Turbo Tax输入50.9%毫无变化，坐标德州，是不是只exempt州税
你难道还想免联邦税