[Option Trading] 在大盘长期上涨逻辑下，持续卖出SPX put spread 盈利的可行性？
卖出SPX put spread在长期上涨市场中存在高风险与高收益并存。
1. 关键信息
- 策略为卖出宽跨式/put spread，利用时间衰减赚取权利金。
- 使用SGOV/VBIL/Cash/SPAXX作为保证金，最大亏损10万（#4）。
- 保守操作需避开财报周与重大公告（#12）。
- 极端行情或黑天鹅可能导致需补仓或提前平仓（#37）。
- 实际案例：MegaYear亏损割肉，rollout持续数月未回本（#38）。
- 更新：5/5至5/9 Meta操作盈利$258.71（#44）。
- 最新策略：日内IC、T+1 IC、weekly put spread混合，等效年化90%-100%（#56）。
- 保证金要求：portfolio margin未使用，SPX option需cash equivalent（#58）。
2. 羊毛/优惠信息
无。
3. 最新动态
- Meta周度更新：5/5-5/9盈利$280+，下周继续操作（#44）。
- 7月胜率提升至100%，但保费变薄、call端风险收益不成比例（#56）。
- 8月面临大跌与VIX飙升，策略进入roller coaster阶段（#56）。
4. 争议或不同意见
- 理论无限本必赚 vs 实际需补仓与心态崩溃（#2、#31、#36）。
- 现金交易即时盈亏 vs 持仓等待回本（#33、#35）。
- 点差大小与风险平衡存在分歧（#46、#48）。
- 保证95%胜率与年化20-30%目标被质疑（#53、#54）。
5. 行动建议
- 严格纪律性平仓与滚仓，设置浮亏2-3倍权利金止损。
- 避免财报周与重大事件，优先选择0-day iron或更小点差组合。
- 控制仓位与保证金占用，准备应对黑天鹅补仓。
- 考虑买入VIX CALL作为尾部保险。